最近,黄金价格涨势凶猛,6日早上海黄金交易所AU9999最高价冲到了503.99元/克,创下历史新高。通常情况下世界经济形势越动荡,黄金的行情就越上涨。伴随俄乌冲突、美国社区银行“爆雷”等因素共同作用,越来越多人把黄金作为自己的首要避险投资方式。无论是有黄金还是没黄金的人都开始格外关注金价走势。 ▲图/微信指数
▲图/新浪微博
新年以来,银行卖金首饰的新闻频频登上热搜,随着黄金消费持续火爆,银行加大黄金产品宣传,多家银行推出龙年金章、金币、转运珠,甚至金手镯等产品。”外观好看的同时,附带情感和收藏价值,近年来首饰型黄金逐渐呈现出年轻化的趋势。据2022年黄金首饰行业洞察报告显示,z世代对黄金的消费意愿增长迅猛,从2016年的16%增长至2021年的59%,年轻人成为各年龄群中金饰消费潜力最高的人群。与此同时,年轻消费者也会通过直播间、品牌私域小程序等渠道下单,除金饰外,年轻消费者更加钟爱于攒小金豆、小金牌等。 ▲图 /金豆豆 IC PHOTO
关于年轻人抢购黄金的新闻越来越多,但这种热闹背后也存在质疑声,首饰黄金真的适合投资吗?黄金首饰存在诸多问题,种种迹象表明,黄金首饰的投资价值似乎非常有限。首先是“好买不好卖”,黄金首饰通常采用一口价销售,不计算克重,这就导致转手时克价不占优势。去年爆火的“金豆豆”是个很好的例子,当年跟风购买过金豆的网友出现了转手困难问题,很多人即使等到了金价上涨,部分金豆豆购买者没有如愿赚到钱。“金店里的金豆豆买的时候568,回收价格只有460,哪怕原封不动售出,1克也会差出100多块。”“好看和赚钱很难兼得,买之前觉得可以多存一点豆子熔成戒指,折腾了一年发现融化再制作的花费不如直接去买戒指。”首先是黄金饰品存在损耗,黄金饰品价格背后包括了加工费、设计费、店面租金、销售人员工资等诸多费用......从下面这张图可以看出黄金零售价和回收价之间的价差。 ▲图 /黄金品牌小程序截图
以当天的价格计算,同一品牌的黄金首饰零售价和回收价之间相差36%。银行回收的条件比较苛刻,包装破损无法回收,只回收自己的品牌。一般来说只有少数珠宝品牌会回收自己的饰品,多数情况下是以旧换新,或者干脆不予回收。因此,首饰形态的黄金因为损耗大、非标准化以及出售困难不容易到赚钱。与首饰型对应的是投资型黄金以金条为主,通常通过银行、黄金公司等官方渠道购买。 ▲图 /IC PHOTO
虽然金条具有标准化特点,但依旧存在其他问题,比如:比如不同主体销售的金条质量存在争议:同样重量下的金条在金店比银行价格更贵。金条通常会长期持有,在家里储存可能伴随新的问题,前几年新闻中就曾出现过金条生锈的报道。回收过程也很严格,多数银行只回收自己的金条,不支持跨银行交易。尽管金条回收价格比首饰更高,但其中依旧伴随价格折损。对普通人来说,纸黄金、黄金期货和黄金ETF基金这样的投资渠道也许更为合适。纸黄金:通过银行APP购买,由银行替消费者持有,因为之前曾经出现过风险事件,2022年开始银行陆续暂停了相关业务。黄金期货:黄金期货主要集中在交易市场中交易,需要很大的资金量,一手动辄几十万,风险高,并不适合个人投资者。第三种是黄金ETF基金:价格比较公开,金额门槛相对较低,也不存在人为损耗。有人倾向实体黄金的安全感,有人喜欢虚拟黄金的便利,两者各有利弊。尽管长期持有价格稳步上涨,但即使价格上涨但也不一定能做到抵抗通胀。以近7年的黄金价格为例,其间黄金价格也存在波动、回调和下跌,依旧需要考虑时机。 ▲图 /新京报贝壳财经
虽然黄金被称作避险资产,但黄金价格波动风险并不小,黄金价格上涨缓慢,但是突发情况下跌发生很快,比如2014年的国际金价暴跌就曾套牢过一批中国大妈。黄金确实是一种比较适合普通人的避险产品,但在入手黄金前,还是要保持理性。投资黄金存在价值,但这也并不意味着可以闭眼随意投资,不要盲目跟风,更不要因为金价上涨就赌上全部身家买入。首先,要搞清楚自己购买黄金的目的,看重收益就别考虑首饰,侧重外观就不能奢求收益。毕竟,无论何种投资都存在收益、风险、流动性所组成的“不可能三角”。
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